โรงเรียนบ้านป่าสักปางไม้ได้จัดตั้งขึ้น เมื่อวันที่ 1 เมษายน พ.ศ.2467 โดยมีนายเมืองตื่น อินต๊ะรักษ์ ศึกษาธิการอำเภอลอง พร้อมด้วยกำนัน ผู้ใหญ่บ้านและราษฎรร่วมดำเนินการ เปิดทำการสอนตามหลักสูตรกระทรวงศึกษาธิการ โดยเริ่มแรกมีครู จำนวน 1 คน นักเรียนจำนวน 38 คน โดยขอใช้ศาลาวัดบ้านป่าสักเป็นอาคารเรียนชั่วคราว ตั้งชื่อโรงเรียนว่า “โรงเรียนสรอย” พุทธศักราช 2476 พระศรีคำ คำวาส พร้อมด้วยกำนัน ผู้ใหญ่บ้านและราษฎรในหมู่บ้าน ป่าสัก และบ้านปางไม้ ได้ดำเนินการย้ายโรงเรียนออกจากศาลาวัดบ้านป่าสัก ไปจัดสร้างขึ้นใหม่ ในเนื้อที่จำนวน4 ไร่ 2งาน 61 ตารางวา ซึ่งห่างจากวัดป่าสักประมาณ 500 เมตร ซึ่งเป็นเนื้อที่อยู่ บนเนินสูง ตัวอาคารสร้างเป็นอาคารแบบชั่วคราว และเปลี่ยนชื่อโรงเรียนจาก “โรงเรียนสรอย” มาเป็น “โรงเรียนสรอย 1” พุทธศักราช 2492 เนื่องจากตัวอาคารเรียนชั่วคราวหลังเดิมได้มีการปรับปรุง ซ่อมแซม ตลอดมา แต่ก็ยังทรุดโทรมมาก เพราะเปิดทำการมาเป็นเวลานาน ดังนั้น นายสุวรรณ คำยิ่ง ครูใหญ่ของโรงเรียนพร้อมด้วยคณะครูและราษฎรได้ร่วมกันปลูกสร้างอาคารหลังใหม่ ซึ่งเป็น อาคารแบบ ป.3 และเปิดทำการ พุทธศักราช 2511 ทางราชการได้อนุมัติเงินงบประมาณ จำนวน 120,000 บาท(หนึ่งแสนสองหมื่นบาท) ให้สร้างอาคารเรียนแบบ ป.1 ข. มีห้องเรียน 6 ห้องเรียน โดยยกพื้น สูง 1 เมตร กว้าง 8 เมตร ยาว 52 เมตร เป็นอาคารเรียนถาวรหลังใหม่ และเปิดทำการสอนตั้งแต่ระดับ ชั้น ป.1 ถึง ป. 4 ตลอดมา พุทธศักราช 2517 ทางราชการได้มีคำสั่งให้โรงเรียนเปิดการทำการสอนในระดับประถมปลายขึ้น คือชั้นประถมศึกษา ปีที่ 5,6,7 ด้วยเหตุที่มีนักเรียนเข้าเรียนในโรงเรียนแห่งนี้ เป็นจำนวนมาก และเป็น การเปิดโอกาสทางการศึกษาของ ชุมชนท้องถิ่นในอีกระดับหนึ่ง พุทธศักราช 2520 ได้รับอนุมัติเงินงบประมาณ จำนวน 320,000 บาท (สามแสนสองหมื่นบาท) จัดสร้างอาคารเรียนแบบ ป.002 โดยมีขนาดกว้าง 10 เมตร ยาว 32 เมตร สูง3.5 เมตร จำนวน 4 ห้องเรียน เพื่อใช้เปิดทำการสอนให้เพียงพอต่อจำนวนนักเรียนและห้องเรียน ระดับประถมปลาย พุทธศักราช 2521 ได้รับอนุมัติเงินงบประมาณให้สร้างโรงฝึกงาน จำนวน 1 หลัง เพื่อใช้ใน การจัดทำกิจการและการจัดการศึกษาของโรงเรียนต่อไป พุทธศักราช 2523 ได้รับอนุมัติเงินงบประมาณ จำนวน 165,000 บาท (หนึ่งแสนหกหมื่นบาทถ้วน) ทำการต่อเติมอาคารเรียนชั้นล่างอาคารแบบ ป.002 จำนวน 4 ห้องเรียน เพื่อให้มีห้องเรียนพอเพียงกับจำนวนของนักเรียนที่เพิ่มขึ้น พุทธศักราช 2524 ได้รับอนุมัติเงินงบประมาณ ให้ดำเนินการสร้างถังเก็บน้ำฝนแบบ ฝ.33 จำนวน 6 ถัง โดยได้ทำการจัดสร้างบริเวณด้านหน้าอาคารเรียนหลังที่ 1 อาคารแบบ ป.1 ข. เพื่อเก็บกักน้ำฝนใช้ในโรงเรียน พุทธศักราช 2532 ได้รับเงินบริจาคจากคณะครู ประชาชนและบุคคลทั่วไป จัดสร้างรั้วคอนกรีตรอบโรงเรียน และสร้างถนนคอนกรีตภายในโรงเรียน พุทธศักราช 2535 ได้รับอนุมัติเงินงบประมาณ จำนวน 560,000 บาท (ห้าแสนหกหมื่นบาท) จัดสร้างอาคารเรียนแบบ สปช. 102/26 จำนวน 1 หลัง จำนวน 3 ห้องเรียน พุทธศักราช 2536 ทางโรงเรียน โดยนายวิรัตน์ แผ่นทอง อาจารย์ใหญ่ ในขณะนั้นได้ดำเนินการขอเปลี่ยนชื่อโรงเรียน จากโรงเรียนบ้านป่าสัก เป็นชื่อ “โรงเรียนบ้านป่าสักปางไม้” ด้วยเหตุที่โรงเรียนมีเขตบริการอยู่ใน 2 หมู่บ้าน คือ บ้านป่าสัก และบ้านปางไม้ เพื่อให้เกิดความรู้สึกและเจตคติที่ดีต่อโรงเรียนของประชาชน 2 หมู่บ้าน โดยได้รับอนุมัติให้เปลี่ยนชื่อโรงเรียนเมื่อ วันที่ 23 พฤศจิกายน พุทธศักราช 2536 เป็นต้นมา วันที่ 1 ตุลาคม พุทธศักราช 2540 ผู้บริหารโรงเรียนคือ นายวิรัตน์ แผ่นทอง ได้ครบวาระเกษียณอายุราชการ ทางสำนักงานคณะกรรมการการประถมศึกษาแห่งชาติ จึงได้ดำเนินการให้ทางสำนักงานการประถมศึกษาจังหวัดแพร่ ดำเนินการจัดสอบคัดเลือกผู้บริหารโรงเรียนขึ้น และได้ดำเนินการ มีคำสั่งบรรจุและแต่งตั้งให้ นางสาวโฉมฉาย พรมปัญญา เข้ารับหน้าที่ รักษาการ ในตำแหน่งอาจารย์ใหญ่ เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2541 โดยมีผลย้อนหลังตั้งแต่ วันที่ 31 สิงหาคม 2541 เป็นต้นมา พุทธศักราช 2540 โรงเรียนบ้านป่าสักปางไม้ เข้าโครงการโรงเรียนปฏิรูปการศึกษาและ ได้ดำเนิน การปฏิรูปการศึกษาตามนโยบายของกระทรวงศึกษาธิการ โดยได้รับความร่วมมือจากคณะครู บุคลากร นักเรียน ผู้ปกครอง ชุมชน และองค์กรส่วนท้องถิ่นเป็นอย่างดี ในการดำเนินการปรับปรุง แก้ไขและสร้างสรรค์พัฒนาการจัดการศึกษาด้วยดีตลอดมา ในวันที่ 24 สิงหาคม 2541 โรงเรียนบ้านโป่งตื๊ด ซึ่งเป็นโรงเรียนขนาดเล็ก ในเขตตำบลป่าสัก ได้เข้าร่วมโครงการโรงเรียนเรียนรวม โดยมาเรียนรวมกับโรงเรียนบ้านป่าสั